Em uma olhada
- Em novembro, o chanceler Jeremy Hunt introduziu mudanças abrangentes nos subsídios fiscais e um congelamento contínuo nos limiares de impostos para os contribuintes básicos e mais altos. Seguro, receita de dividendos e poupança (congelado até 2028), pensões pessoais, ISAs, imposto sobre herança, imposto sobre imposto sobre ganhos de capital e corporação. Seus planos incluíram uma mistura de cortes de gastos, aumento da renda dos impostos e mudanças significativas que afetam os investidores e os contribuintes de maior taxa. Ajude sua segurança e bem-estar financeiro de curto e longo prazo. A taxa básica ainda é de 20%e o limite de taxa mais alta, no qual você começa a pagar 40%, é de £ 50.270. Estes serão congelados até 2028.
- It’s more important than ever to ensure you’re using all the allowances and exemptions you’re entitled to.
- We outline the changes to Income Tax and National Insurance, dividend and savings income (frozen until 2028), personal pensions, ISAs, Inheritance Tax, Capital Gains Tax and Corporation Tax.
In his Autumn Statement last November, Jeremy Hunt warned of ‘difficult decisions’, as the government works to curb inflation, repair the economy, and steer the country through the recession. His plans included a mix of spending cuts, increased income from taxes, and significant changes impacting investors and higher rate taxpayers.
The squeeze on real incomes by rising prices is predicted to reduce our standard of living by 7 per cent in total over 2023-24 – wiping out the previous eight years’ growth.1
All of which means that using all available tax breaks while you have them will help your short and long-term financial security and wellbeing.
As the new tax year starts, here is a reminder of the main tax exemptions and allowances, and what has – or hasn’t – changed for this year.
What’s changed about Income Tax and National Insurance?
The personal allowance – the amount of income you don’t have to pay tax on – remains at £12,570. The basic rate is still 20%, and the higher-rate threshold, at which you start paying 40%, is £50,270. These will be frozen until 2028.
No entanto, o limite de imposto de taxa adicional, no qual você paga 45%, cai para £ 125.140. Essa alteração ainda não se aplica aos contribuintes escoceses. Os contribuintes podem continuar ganhando juros de £ 1.000 sobre economias antes de pagar impostos em 2023/24. Para contribuintes de taxa mais alta, o subsídio permanece em £ 500 e, para contribuintes de taxa adicional, é zero. O subsídio de dividendos será reduzido de £ 2.000 para £ 1.000 em 2023/24 e depois para 500 libras em abril de 2024. Se você possui ações de uma empresa ou receber dividendos de fundos ou fundos de investimento, provavelmente afetará você. banda
National Insurance contributions (NICs) will be frozen until 2028. Most employees will pay National Insurance at 13.25%, taking the total tax from their salaries, including 20% basic rate, to 33.25%.
What’s changed about Dividend and savings income?
Through the Personal Savings Allowance, basic-rate taxpayers can continue to earn £1,000 interest on savings before paying tax in 2023/24. For higher-rate taxpayers, the allowance remains at £500, and for additional-rate taxpayers, it’s zero.
But there are significant changes to Dividend Tax. The dividend allowance will be cut from £2,000 to £1,000 in 2023/24, and then to £500 in April 2024. If you own shares in a company, or receive dividends from funds or investment trusts, this is likely to affect you.
Tax rates on dividends above the allowance 2023/24
| Tax band | |
|---|---|
| Basic | 8,75% |
| superior | 33,75% |
| Adicional | 39.35%|| Estamos felizes em revisar seus planos e objetivos com você e ajudar a decidir o que é certo. |
Because of the changes to Dividend Tax, you may want to talk over your options for making better use of the continuing tax allowances for ISAs and pensions. We’re happy to review your plans and goals with you, and help decide what’s right.
O que mudou em pensões pessoais? Em geral, essas medidas são boas notícias se você está economizando para a aposentadoria ou se já está acessando seu pote de pensão ou planejando em um futuro próximo.
In his Budget on 15 March, the Chancellor announced some important changes to pensions and the tax reliefs associated with them. In general, these measures are good news if you’re saving towards retirement, or if you’re already accessing your pension pot or planning to in the near future.
O subsídio anual padrão para contribuições de pensão - ou seja, a contribuição máxima de pensão que você pode fazer e receber alívio fiscal a cada ano - aumentará para £ 60.000 ou até 100% dos ganhos relevantes, se menos, com efeitos de 6 de abril de 2023. com pensões.
O subsídio vitalício - o máximo que você pode economizar no seu pote de pensão antes de começar a pagar impostos - geralmente se move de acordo com a inflação. No entanto, de 6 de abril de 2023 a 5 de abril de 2024, ninguém deveria ter que pagar uma taxa vitalícia de subsídio, o que significa que você pode continuar pagando seu pote de pensão sem se preocupar em receber uma penalidade fiscal. Então, a partir de 6 de abril de 2024, será completamente abolido; portanto, não haverá limite de quanto você se acumular em sua pensão enquanto ainda desfruta de suas vantagens fiscais.
Isso torna ainda mais importante economizar o máximo que você pode pagar em locais com eficiência de impostos, como ISAs ou pensões. Para muitos, tornará os conselhos financeiros mais importantes também. Isas. Investir em ações e ações ISAs ainda tem mais potencial para alcançar os melhores resultados de longo prazo para os poupadores da ISA.
What’s changed about ISAs?
Your tax-efficient ISA allowance is still £20,000 for 2023/24, both for Stocks & Shares ISAs and Cash ISAs.
Although interest rates have risen quite steeply in the last year, they remain significantly below inflation, eroding the real value of your savings in any Cash ISAs. Investing in Stocks and Shares ISAs still has more potential to achieve the best long-term results for ISA savers.
E as ISAs juniores? Juntamente com as pensões infantis, os juniores ISAs são uma ótima maneira de dar a seus filhos ou netos um vantagem financeira. Como eles não podem acessar o dinheiro até os 18 anos, suas economias têm uma chance maior de crescer a longo prazo, especialmente se você abrir um estoque júnior e compartilhar ISA para eles. A banda, onde sua residência principal pode passar para descendentes direcionados, também é fixada em £ 175.000.
The Junior ISA annual allowance also remains unchanged at £9,000. Alongside children’s pensions, Junior ISAs are a great way to give your children or grandchildren a financial head start. Since they can’t access the money until they’re 18, their savings have a greater chance to grow in the long-term, especially if you open a Junior Stocks and Shares ISA for them.
What’s changed about Inheritance Tax?
The Inheritance Tax (IHT) nil-rate band for 2023/24 remains at £325,000 but has been frozen until 2028. The additional residence nil-rate band, where your main residence can pass to direct descendants, is also fixed at £175,000.
O que mudou sobre imposto sobre ganhos de capital?
The Autumn Statement last November brought a big change to Capital Gains Tax, or CGT.
The CGT allowance, which is the amount you can make before you start paying tax, had been frozen at £12,300, but will be cut to £6,000 in 2023/24, and then to £3,000 from April 2024. You’ll probably want to discuss this further with us if you are planning to sell any valuable assets or property.
Finalmente, o que mudou sobre o imposto sobre as empresas? A taxa para empresas com lucro de £ 50.000 ou menos permanecerá em 19%, e haverá um cone marginal para aqueles com lucros entre £ 50.000 e £ 250.000. Entre em contato conosco e verifique se você está aproveitando ao máximo todas as suas subsídios este ano. Você pode recuperar menos do que o valor investido. O lugar de James e, embora qualquer pessoa possa contribuir para um ISA para uma criança, apenas o pai/responsável legal pode abrir o ISA para eles.
The Corporation Tax rate will rise to 25% for the year 2023/24 as planned. The rate for businesses with £50,000 profit or less will stay at 19%, and there will be a marginal taper for those with profits between £50,000 and £250,000.
This has been a challenging year on many levels, so making sure that your finances are in a good place will bring even more peace of mind. Do get in touch with us and double-check that you’re making the most of all your allowances this year.
The value of an investment with St. James’s Place will link directly to the performance of the funds selected and may fall as well as rise. You may get back less than the amount invested.
An investment in a Stocks & Shares ISA will not provide the same security of capital associated with a Cash ISA or a deposit with a bank or building society.
The levels and bases of taxation, and reliefs from taxation, can change at any time and are generally dependent on individual circumstances.
Please note that Cash ISAs are not available through St. James’s Place and although anyone can contribute to an ISA for a child only the parent/legal guardian can open the ISA for them.
Sources:
1Economic and fiscal outlook, Office for Budget Responsibility, November 2022
This article first appeared on https: //modus-wealth.co.uk/article/detail/sjpp/your-new-tax-dren-checklist.html
